Wie Anne Scheiber 22 Millionen Dollar aus ihrer Wohnung investierte

Wie Anne Scheiber 22 Millionen Dollar aus ihrer Wohnung machte

Eines meiner Lieblingsthemen sind selbstgemachte geheime Millionäre wie Anne Scheiber, ein pensionierter IRS-Agent, der $ 22, 000, 000 an Reichtum angehäuft hat (Scheiber starb 1995, also inflationsbereinigt, das ist ungefähr $ 34, 380, 000 in der gegenwärtigen Kaufkraft) und Ronald Read, ein Hausmeister, der nahe Mindestlohn verdient, aber wer ein $ 8, 000, 000-Portfolio aufbaute, das nur nach seinem Tod aufgedeckt wurde. Ich bin mir sicher, dass meine Affinität zu diesen Leuten auch dadurch verstärkt wird, dass die meisten geheimen Millionäre die gleiche Marke von Value Investing, Dividendeninvestment und passiven Investments zu übernehmen scheinen. Ich glaube und praktiziere zu einem großen Teil in meinen eigenen Portfolios. oder die Portfolios unserer Familienmitglieder.

Je nachdem, was die Umstände und das Temperament sein mögen, sind langfristige Eigentümer, die sich auf niedrige Fluktuation, angemessene Kosten und Steuereffizienz konzentrieren, indem sie Dinge wie Market Timing meiden und sich stattdessen auf Fundamentaldaten konzentrieren.

Anne Scheiber war eine meiner ersten Fallstudien. Ihre Geschichte ist inspirierend und nachahmenswert, wenn Sie finanzielle Unabhängigkeit wollen. Ich möchte einen Blick auf einige der investierenden Lektionen werfen, die wir aus ihrem Verhalten ziehen können; zu schätzen, wie eine lange Zinsperiode, umsichtige Entscheidungen und die Bereitschaft, in die Arbeit zu investieren, dazu führen können, dass Kapital gedeiht Für jeden, der noch mehrere Jahrzehnte an Lebenserwartung vor sich hat (und sogar diejenigen, die es nicht wollen, aber Beginnen Sie den Compounding-Prozess für ihre Kinder, Enkelkinder oder andere Erben), Scheiber ist mehr wert als ein Blick Nehmen Sie eine Reise mit mir zurück in der Zeit, um zu sehen, wie diese bemerkenswerte Frau ihr investierendes Vermögen baute.

Beginn ihrer Reise zum Multi-Millionärs-Status mit kleinen Ersparnissen und einer Rente

Mitte der 1940er Jahre geriet Scheiber in Rente. Sie saß auf einer Kapitalpauschale von 5 000 Dollar, die sie gerettet hatte. Sie hatte auch eine Pension von ungefähr $ 3, 150. Anne war in den 1930er Jahren von Börsenmaklern verbrannt worden, und so beschloss sie, sich niemals auf irgendjemanden für ihre eigene finanzielle Zukunft zu verlassen.

Stattdessen beschloss sie, die Analysefähigkeiten, die sie beim IRS gelernt hatte, einzusetzen, da sie nur Zeit hatte und sich keine Sorgen um einen Job machen musste. Sie suchte nach Firmen, die sie besitzen wollte; Unternehmen, von denen sie dachte, sie könnten weiterhin Geld verdienen und Dividenden zahlen, wenn sie Erfolg haben. Wenn sie Jahresberichte durchgehen würde, würde sie Einkommensaussagen analysieren und Bilanzen lesen. Mit ihrem Kapital und ihrem Cashflow begann sie, Positionen zu erwerben, ihr Eigentum Jahr für Jahr auszubauen und zu beobachten, wie sich ihr passives Einkommen ausweitete.

Während der 50+ Jahre nach ihrer Entscheidung, bis zu ihrem Tod mit der Verwaltung von Geld zu beginnen, arbeitete Scheiber von ihrer winzigen Wohnung in New York City aus.Gegen Ende ihres Lebens arrangierte sie still für ihr Glück, das trotz Booms und Büsten, Krieg und Frieden und aller möglichen soziologischen Veränderungen, die man sich vorstellen konnte, an die Yeshiva-Universität gespendet wurde. Unterstützung verdient Frauen. Die Schenkung kam wie ein Schock - niemand wusste, dass sie so viel Geld hatte wie sie, und dass sie es nicht so selbstlos geben wollte.

Das Geheimnis der Anlagemethode von Anne Scheiber beruht auf sechs Grundprinzipien.

1. Eigene Investing Research und Kauf von Dingen, die sie verstanden hat

Sie hatte das Wissen, die Erfahrung, die Zeit und den Wunsch, die zugrunde liegende Wirtschaftlichkeit von Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten zu analysieren. Dies gab ihr Ruhe, als die Märkte zusammenbrachen - und es gab viele Male in ihrer Investitionskarriere, als die Aktien um 33% bis 50% fielen - weil sie wusste, was sie besaß und warum sie es besaß; verstand, wie die Einnahmen und der Cashflow generiert wurden und dass sie, verglichen mit dem Preis, den sie bezahlt hatte, wahrscheinlich immer noch ein zufriedenstellendes Ergebnis erzielen würde, wenn sie sich daran hielt, egal wie schlecht es damals aussah.

2. Kauf von Qualitätsanteilen exzellenter Unternehmen, selbst wenn sie aufblühten

Die Anleger verfangen sich in Mode, die genauso real ist wie die der Pariser Haute Couture. Ganz gleich, ob bestimmte Unternehmenstypen wie Stromversorger vor mehreren Generationen oder verschiedene Arten von Strategien wie die Portfolioversicherung in den 80er Jahren oder Indexfonds heute - Scheiber war nicht der einzige, der in die weltliche Religion des Tages hineingezogen wurde.

Ihre Gotteslästerung? Sie konzentrierte sich stattdessen auf das, wovon sie wusste, dass es sie reicher machen konnte: Jedes Jahr wollte sie einen größeren Anteil an ihrem diversifizierten Portfolio an unglaublichen Unternehmen haben, die ihr mehr und mehr Geld schickten, während die Gewinn- und Gewinnlinie zunahm. Das bedeutete, dass ein großer Teil ihrer Mittel in Blue-Chip-Aktien investiert werden musste. Während es ketzerisch gewesen sein könnte, war der Beweis im sprichwörtlichen Pudding. Ihre Bereitschaft, unabhängig von der Masse zu denken, war eine ihrer glänzenden Leistungen. Ohne sie würden wir sie jetzt nicht diskutieren.

Heute werden diese verblüffenden Unternehmen oft als "Oma" oder "Witwe" -Unternehmen verleumdet, obwohl sie über lange Zeiträume hinweg aufgrund ihrer enormen Wettbewerbsvorteile und ihrer hohen Kapitalrenditen dazu neigen, den breiteren S & P 500 zu vernichten. Es sind Unternehmen wie Colgate-Palmolive und Johnson & Johnson. In Jahren, in denen Dinge wie Airline-Aktien boomt, zieht es den breiteren Index nach oben, was unausweichlich eine weitere Runde von Bankrottjahren von nun an sein wird. Aber ignorieren Sie die Ein-Jahres-, Drei-Jahres- und sogar Fünf-Jahres-Renditen und beginnen Sie mit 10 Jahren, 15 Jahren, 25 Jahren oder mehr und ihre konstanten, nicht enden wollenden Geldklumpen zeigen sich im inneren Wert und bieten gleichzeitig mehr Schutz während Rezessionen und Depressionen. Sie sammelte Qualität und blieb den Kurs.

3. Dividenden reinvestieren, so dass sich ihr Geld schneller zusammensetzt

Als ihre Dividende wuchs, pflügte Anne sie zurück, um mehr Aktien zu kaufen, damit sie wiederum mehr Dividenden ausschütten konnten.Dividenden auf Dividenden bei Dividenden, ihre Bereitschaft, Geld in ihr Portefeuille zu schaufeln, ihre diversifizierte Sammlung von Beteiligungen ständig zu erhöhen, erlaubte es ihr nicht nur, ihr Risiko unter mehr Firmen zu verteilen, sondern sie beschleunigte ihre jährliche Wachstumsrate. Um zu sehen, wie außergewöhnlich kraftvolle reinvestierte Dividenden sein können, werfen Sie einen Blick auf diese historische Fallstudie von The Coca-Cola Company.

Einer der größten Fehler bei professionellen und Amateuranlegern ist, dass sie sich nur auf Änderungen der Marktkapitalisierung oder des Aktienkurses konzentrieren. Bei den meisten reifen, stabilen Unternehmen wird ein wesentlicher Teil des Gewinns in Form von Bardividenden an die Aktionäre zurückgezahlt. Das bedeutet, dass Sie nicht den ultimativen Wohlstand messen können, der für die Anleger geschaffen wurde, indem Sie den Anstieg des Aktienkurses betrachten. Sie müssen sich auf etwas konzentrieren, das Total Return genannt wird.

Der renommierte Finanzprofessor Jeremy Siegel bezeichnete die reinvestierten Dividenden als "Bärenmarkt-Protektor" und "Rendite-Beschleuniger", da diese es ermöglichen, bei Börsencrash mehr Aktien des Unternehmens zu kaufen. Im Laufe der Zeit erhöht dies drastisch das Eigenkapital, das Sie im Unternehmen besitzen, und die Dividenden, die Sie erhalten, da diese Aktien Dividenden ausschütten. Es ist ein tugendhafter Kreislauf. In den meisten Fällen sind die Gebühren oder Kosten für die Wiederanlage von Dividenden entweder frei oder nominell ein paar Dollar. Dies bedeutet, dass mehr von Ihrer Rückkehr zur Aufbereitung und weniger zu den Reibungskosten geht.

Sie haben nicht , um Ihre Dividenden zu reinvestieren. In der Tat kann es Situationen geben, in denen Sie mehr Nutzen daraus ziehen können, indem Sie von Ihren Dividenden leben, Ihre Zeit genießen und Ihr Portfolio etwas langsamer zusammensetzen lassen. Schließlich, was ist der Sinn davon, mehr Geld am Ende des Lebens zu haben, wenn Sie nicht Ihr Leben damit verbrachten, das zu tun, was Sie wollten? Der Schlüssel ist, sich an etwas zu erinnern, das ich dir in den letzten anderthalb Jahrzehnten oft gesagt habe: Geld ist ein Werkzeug. Nichts mehr. Nicht weniger. Es existiert, um für dich zu arbeiten. um Ihnen zu helfen, das Leben zu bekommen, das Sie wollen. Zwinge es, um dir zu dienen. Serve es nicht.

4. Keine Angst vor der Asset-Allokation und ihren Vorteil nutzen

Laut einigen Quellen starb Anne Scheiber mit 60% ihres in Aktien investierten Geldes, 30% in Anleihen und 10% in Bargeld. (Viele Anleger haben die Angewohnheit, niemals genug Bargeld in ihrem Portfolio zu halten.) Für diejenigen von Ihnen, die mit dem Konzept der Asset Allocation nicht vertraut sind, lautet die Grundidee, dass es für nicht-professionelle Anleger ratsam ist, ihr Geld geteilt zu halten. zwischen verschiedenen Arten von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds, international, Bargeld und Immobilien. Die Prämisse ist, dass Änderungen in einem Markt nicht durch Ihr gesamtes Nettowert ripple.

Legendärer Investor und Denker Benjamin Graham war ein Befürworter von Anlegern, die er als "defensiv" bezeichnete, was bedeutet, dass jeder, der kein Profi war, immer mindestens 25% des Portfolios in Aktien oder Anleihen hielt. Ich bin ein Fan dieses Ansatzes, da ich gesehen habe, wie zu viele unerfahrene Männer und Frauen im schlimmstmöglichen Moment zu 100% Equity gehen, wenn die Welt großartig aussieht, der Himmel blau ist und die Unternehmensgewinne steigen, nur um dann ausverkauft zu sein. der nächste reguläre wirtschaftliche Strudel wütet und wechselt in 100% Anleihen, wenn er gerade am wenigsten optimal ist.

Finden Sie Ihre gewünschte Asset-Allokation heraus und bleiben Sie dabei. Schreiben Sie es in Ihr Anlagepolitik-Handbuch. Seien Sie nicht versucht, über die von Ihnen festgelegten Risikoparameter hinauszugehen. Sogar jemand wie Milliardär Warren Buffett zieht eine harte Linie in den Sand, wenn es um bestimmte Zuteilungspraktiken geht. Zum Beispiel wird er seiner Holdinggesellschaft, Berkshire Hathaway, nicht erlauben, die verfügbaren Barreserven unter 20 Milliarden zu senken.

5. Ihre Investitionen regelmäßig hinzufügen

Es sei denn, Sie leben am Rande der Armut, gibt es fast keinen Grund, Ihren gesamten Gehaltsscheck auszugeben. Egal, ob Sie Rentenleistungen beziehen, Sozialversicherungsbeiträge erhalten oder Teilzeit arbeiten, versuchen Sie immer, einen Überschuss zu erwirtschaften, damit Sie Ihren Beständen etwas mehr hinzufügen können, selbst wenn Sie beabsichtigen, es zu geben. weg zu jemand anderem. Es ist wichtig, dem berühmten Autor Napoleon Hill die "Gewohnheit des Sparens" näher zu bringen. Indem Sie sich in Ihren Verhältnissen leben und dem Zustand Ihrer Finanzen Aufmerksamkeit schenken, können Sie viele Sorgen beseitigen, während Sie Ihre Sammlung von wunderbaren Vermögenswerten schneller aufbauen.

6. Ihre Investitionskapital für mehr als ein halbes Jahrhundert zusammenbringen

Es wurde gesagt, dass Zeit der Freund des wunderbaren Geschäfts ist. Je länger Sie gute Vermögenswerte halten, desto mehr Zinseszinsen können Ihre Magie wirken. Der Zeitwert des Geldes tritt in Kraft und die Ergebnisse werden wahrhaft atemberaubend. Sogar besser, je weiter Sie in der Zeit gehen, desto verrückter werden die Ergebnisse. Bedenken Sie, dass ein einziger 100-Dollar-Schein, der 30 Jahre lang mit 10% pro Jahr verzinst wird, auf 1 745 Dollar wachsen würde. In 40 Jahren hätte er zu 4 526 Dollar aufblühen lassen. Diese 100-Dollar-Note wächst auf 11 739 Dollar. Machen Sie 60 Jahre und Sie erhalten 308 Dollar. Anders ausgedrückt: Ein Investor, der 60 Jahre lang gehalten hat, hätte in den letzten 10 Jahren mehr als 61 Prozent seines Vermögens angehäuft. Zeitraum, der nur 16,7% der Haltezeit ausmachte.

Bis zu einem gewissen Grad ist hier ein Element des Glücks involviert. Das Beste, was Sie für Ihr Vermögen tun können, ist 1.) früh mit Compounding beginnen, 2.) Steueroasen zu Ihrem Vorteil nutzen und 3.) eine lange, lange Zeit leben. Der Unterschied zwischen jemandem, der mit 65 und 95 stirbt, ist enorm. Es sind zusätzliche 30 Jahre über eine produktive Lebenszeit hinaus, was dazu führt, dass die Portfoliofiguren in ein Double-Take-Territorium geraten. Auf sich selbst aufpassen, die Kalorienzufuhr so ​​einschränken, dass Sie nicht übergewichtig sind, regelmäßig Sport treiben, mindestens einmal im Jahr einen Arzt aufsuchen, sich um Ihre Zähne kümmern, diszipliniert schlafen, Stress aus Ihrem Leben abbauen ... glücklicher und besser fühlen, gehören zu den wichtigsten Aufgaben auf Ihrer Agenda, wenn Sie ein großartiger Investor werden wollen.

Um mehr über die Kraft des Compoundierens zu erfahren, lesen Sie Pay for Retirement mit einer Tasse Kaffee und einem Egg McMuffin. Mit nur kleinen Beträgen kann die Zeit selbst kleinste Summen zu fürstlichen Schätzen machen.

Abschließende Gedanken über das Beste aus der Investmentstrategie von Anne Scheiber

Das Schöne an der Anne Scheibers der Welt ist, dass sie nicht so einzigartig sind, zumindest nicht in den Vereinigten Staaten. Es braucht keinen genialen IQ, keine wohlhabende Familie oder außergewöhnlich viel Glück, um ernsthafte, generationsübergreifende Wohlstandsniveaus aufzubauen, die Ihr Leben verändern können. Stattdessen geht es darum, produktive Vermögenswerte in den Griff zu bekommen - Beteiligungen an Unternehmen, die mehr und mehr Geld für Sie produzieren - und sie dazu bringen, ihr Ding zu machen. Es geht darum, Ihre finanziellen Angelegenheiten klug zu strukturieren, damit eine einzelne Katastrophe oder ein Börsencrash Ihnen nichts anhaben kann, egal wie schlecht es auf dem Papier aussieht. Es geht darum, Risiken zu identifizieren und sie so weit wie möglich zu minimieren.

Mit anderen Worten, es erfordert nicht viel schweres Heben. Stattdessen spannen Sie eine Naturgewalt ein; etwas, das dem Universum selbst innewohnt und davon profitiert. Investoren machen es viel schwerer als es ist.