Top 3 Adagien, an die sich internationale Anleger erinnern sollten

Top 3 Adagien, an die sich internationale Anleger erinnern sollten

Internationale Investoren sind mit einer Reihe von einzigartigen Risiken konfrontiert, wenn es um grenzüberschreitenden Kapitaleinsatz geht. Gleichzeitig haben sie jedoch die gleichen Probleme wie inländische Investoren. In Anbetracht einiger gemeinsamer Anlagefragen können internationale Anleger viele der mit internationalen Anlagen verbundenen Fallstricke vermeiden und sicherstellen, dass sie die höchsten risikoadjustierten Renditen für ihre Portfolios erzielen.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf drei der beliebtesten Sprichwörter und wie sie sich auf die Welt des internationalen Investierens anwenden lassen.

"Kämpft nicht gegen die Fed"

Das beliebte Sprichwort "Kämpft nicht gegen die Fed" ermutigt Investoren, auf derselben "Seite" wie die US-Zentralbank zu handeln. Wenn die Zinssätze steigen, sollten Anleger in defensive Aktien investieren, da steigende Kreditkosten einen Tribut von Aktien fordern. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Zinssätze rückläufig sind, wo Anleger Aktien kaufen sollten, da die Fremdkapitalkosten billiger werden und Unternehmen in der Lage sind, Fremdkapital aufzunehmen, um ein schnelles Wachstum zu finanzieren.

Während der Rat für internationale Investoren anscheinend nicht relevant erscheint, haben die Zinsentscheidungen der Fed enorme Auswirkungen auf ausländische Märkte. Viele Länder und ausländische Unternehmen haben auf US-Dollar lautende Schulden, was bedeutet, dass steigende Zinsen die realen Kosten ihrer Schuldenrückzahlung erhöhen können.

Steigende Zinsen locken Investoren auch zurück in die USA, da sie zu niedrigeren Preisen und höheren Renditen für Anleihen führen.

"Diversifizieren Sie Ihre Investitionen"

John Templetons berühmter Rat - "Diversifizieren Sie Ihre Investitionen" - ist unter US-amerikanischen Investoren zu einem beliebten Begriff geworden. Durch die Investition in breite Marktindizes wie den S & P 500 können die meisten Anleger ihre Anlagen in allen Wirtschaftsbereichen problemlos diversifizieren.

Ein häufiger Misserfolg bei inländischen Anlegern besteht darin, dass aufgrund eines Matching-Plans des Arbeitgebers oder der Ausübung von Aktienoptionen zu viele Unternehmensaktien gehalten werden.

In der Realität könnten die meisten US-Investoren ihre Portfolios stärker international diversifizieren, obwohl der S & P 500 auch multinationale Konzerne umfasst. Die USA machen weniger als die Hälfte des weltweiten Aktienmarktes aus, machen aber nach einigen Quellen fast drei Viertel der US-Portfolios aus. Natürlich sind dies keine Probleme, die für die Vereinigten Staaten typisch sind: Kanadier halten weniger als 4% an globalen Aktien und Griechen halten nur 1% an globalen Aktien. Die gute Nachricht ist, dass es leicht ist, diese Probleme mit internationalen börsengehandelten Fonds zu beheben.

"Der Trend ist dein Freund"

Technische Analysten sagen gerne: "Der Trend ist dein Freund", was bedeutet, dass die meisten Händler schlecht beraten sind, gegen den vorherrschenden Markttrend zu handeln.Mit anderen Worten, konträres Investieren kann viel riskanter sein, als mit den bestehenden Trends des Marktes zu investieren, besonders wenn es darum geht, das sprichwörtlich fallende Messer einzufangen. Stattdessen sollte der Schlüssel identifiziert werden, wenn Trends gerade beginnen, an Stärke gewinnen und in ihren verschiedenen Stadien enden.

Für längerfristige internationale Investoren könnte das Sprichwort auch so interpretiert werden, dass sich die Geschichte oft wiederholt. Länder wie Argentinien, die in der Vergangenheit mehrmals in Zahlungsverzug geraten sind, dürften häufiger dieselben öffentlichen Ausgaben und Schuldenfehler machen. Über die Politik hinaus sind die Boom-Bust-Zyklen in Verbindung mit der Geldpolitik (einschließlich der US-Politik) tendenziell zyklisch, und die Geschichte neigt dazu, sich zu wiederholen.

Key Takeaway Points

  • Internationale Investoren sollten nicht versuchen, die Fed zu bekämpfen, wenn es darum geht, Kapital auf der ganzen Welt einzusetzen, da die US-Notenbank immer noch großen Einfluss auf die globalen Kapitalströme ausübt.
  • John Templetons Diversifizierungsrat wird oft angepriesen, aber US-Investoren haben immer noch relativ wenig Zugang zu internationalen Märkten, während das Problem in anderen Ländern noch akuter ist.
  • Die gängige Analyse der technischen Analyse - der Trend ist Ihr Freund - könnte dahingehend interpretiert werden, dass sich die Geschichte wiederholt und internationale Investoren sicherstellen sollten, dass sie neben den langfristigen historischen Trends handeln.