Was ist ein Equity Glide Path?

Was ist ein Equity Glide Path?

Jeder möchte den besten Weg finden, sein Geld in den Ruhestand zu investieren. Um verschiedene Investitionsansätze zu testen, beginnen Forscher oft mit einem sogenannten "Equity Glide Path".

Ein Equity Glide-Pfad ist die projizierte Änderung oder Pfad in der Asset-Allokation Ihrer Anlagen, wenn Sie älter werden. Im Folgenden finden Sie Beispiele für drei verschiedene Equity-Gleitpfade.

1. Abnehmender Equity Glide Path

Bei einem fallenden Aktiengleitpfad reduzieren Sie schrittweise Ihre Allokation in Aktien, wenn Sie älter werden.

Die Faustregel "100 minus Ihr Alter" ist ein Beispiel für einen fallenden Equity-Gleitpfad. Diese Faustregel besagt, dass Sie, um zu bestimmen, wie viel Sie Aktien (Aktien oder Aktienindexfonds zum Beispiel) zugewiesen haben sollten, einhundert minus Ihr aktuelles Alter nehmen sollten. Mit 60 Jahren hätten Sie 40% Ihrer investierten Mittel in Aktien investiert. Jedes Jahr reduzieren Sie Ihre Allokation in Aktien um 1% und erhöhen dementsprechend Ihre Allokation in Anleihen. Dies wird als sinkender Equity-Gleitpfad bezeichnet, da der Betrag, den Sie Aktien zugewiesen haben, mit zunehmendem Alter sinkt.

2. Statischer Equity Glide Path

Ein statischer Equity Glide-Pfad wäre ein Ansatz, bei dem Sie eine bestimmte strategische Asset-Allokation beibehalten, z. B. 60% auf Aktien und 40% auf Anleihen. Jedes Jahr würden Sie wieder auf diese Zielzuweisung zurückgreifen, oder wenn Sie Entnahmen unter Verwendung eines systematischen Rückzugsansatzes vornehmen würden, würden Sie genug von jeder entsprechenden Anlageklasse aufnehmen, so dass nach Ihrem Rückzug die Allokation bei 60% Aktien und 40% festverzinslichen Wertpapieren verharrte.

An einem einfachen Beispiel wird davon ausgegangen, dass Sie am Anfang des Jahres 100 000 und 60% davon oder 60 000 USD in einem Aktienindexfonds und 40% in einem Anleihenindex haben. Fonds. Bis zum Ende des Jahres nehmen wir an, dass der Aktienindexfonds jetzt $ 65.000 wert ist und der Rentenindexfonds $ 41.000 wert ist. Nehmen wir nun an, Sie müssen einen Rückzug von $ 4.000 vornehmen.

Nach Ihrer Abhebung haben Sie $ 102, 000 übrig. Um eine Zuteilung von 60/40 aufrechtzuerhalten, werden Sie voraussichtlich 61, 200 in Aktien und 40, 800 in Anleihen haben. So würden Sie $ 3, 800 Ihres Aktienindexfonds und $ 200 Ihres Rentenfonds verkaufen. (Ok, in Wirklichkeit würden Sie wahrscheinlich keinen Trade platzieren, um 200 Dollar von Ihrem Rentenfonds zu verkaufen - Sie könnten einfach die vollen 4 000 Dollar aus dem Aktienindexfonds nehmen, da 200 Dollar ein unbedeutender Betrag werden, der für die Größe des Portfolios relevant ist und wenn Da es Handelskosten gibt, würde es wahrscheinlich keinen Sinn machen, sie für einen 200-Dollar-Handel zu bezahlen, aber ich benutze es hier, um zu illustrieren, wie man einen statischen Aktiengleitpfad beibehält.

3. Steigender Equity Glide Path

Ein ansteigender Equity Glide-Pfad wäre ein Ansatz, bei dem Sie mit einem größeren Anteil an Anleihen beginnen könnten (z. B. durch die Schaffung einer Anleihe, auf der Anleihen jedes Jahr reifen, um Ihre benötigten Abhebungsbeträge zu erfüllen), vielleicht 70%. Ihres Portfolios und geben Sie es langsam aus, sodass der Aktienanteil Ihres Kontos im Laufe der Zeit wächst.Wenn Sie also älter werden, steigt Ihre Allokation in Aktien allmählich an, wenn Sie davon ausgehen, dass sie eine positive Rendite erzielt haben.

Wie Aktiengleitpfade in Investmentfonds verwendet werden

Der Begriff Aktiengleitpfad wurde zunehmend häufiger bei der Erhöhung der Zahl der Zieldividenden verwendet.

Ein Zieldatum-Fonds hat in der Regel ein Kalenderjahr im Namen des Fonds, z. B. Zieldatum 2030, und die Gelder werden in der Regel so verwaltet, dass das Risikoniveau mit Erreichen des Zieldatums abnimmt. Dies wird in der Regel dadurch erreicht, dass die Allokation auf Aktien verringert wird, je näher Sie dem Zieldatum des Fonds kommen. Auch wenn zwei Zieldatumfonds das gleiche Datum haben können, z. B. 2030, können sie je nach ihrem Equity-Gleitpfad ganz unterschiedlich investiert werden. Ein Fonds kann sein Zieldatum mit einer Allokation erreichen, bei der es sich fast ausschließlich um Anleihen handelt, während ein anderer sein Zieldatum mit einer Allokation von 50% auf Anleihen erreichen kann.

Was ist das Beste?

Es gibt keine Möglichkeit, im Voraus zu wissen, welche Art von Aktiengleitpfad das beste Ergebnis über die Wirtschafts- und Marktbedingungen bringen wird, denen Sie in Ihren Ruhestandsjahren begegnen werden.

Ihre beste Option ist, den Allokationsansatz auszuwählen, den Sie verwenden möchten, und ihn diszipliniert zu verwalten. Das Schlimmste, was Sie tun können, ist ständig zwischen den Ansätzen zu wechseln.