Was ist Dividendenanlage und wie funktioniert sie?

Was ist Dividendenanlage und wie funktioniert sie?

Dividenden investieren ist eines meiner bevorzugten Investitionsthemen. Wenn Sie meinen ultimativen Leitfaden für Dividenden und Dividendeninvestitionen gelesen haben, haben Sie gelernt, dass ein Unternehmen in Aktien aufgeteilt ist, und manchmal beschließt der Verwaltungsrat, einen Teil des vom Unternehmen erzielten Gewinns auf die verschiedenen Aktionäre zu verteilen. Schicken Sie ihnen einen Scheck (genauer in diesen Tagen, senden Sie eine direkte Einzahlung auf ihr Brokerage-Konto oder andere Investitionskonto wie ein Roth IRA), für ihre Kürzung dieser Einnahmen.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Gewinn nach Steuern in Höhe von 100 Millionen US-Dollar erzielt, kann der Vorstand beschließen, 50 Millionen US-Dollar an Dividenden auszuzahlen und die anderen 50 Millionen US-Dollar in die Expansion zu reinvestieren. oder ein neues Produkt starten.

Wenn eine Aktie eine $ 1 Dividende zahlt und Sie über Ihren Börsenmakler Aktien für jeweils $ 20 kaufen können, wird von der Aktie eine Dividendenrendite von 5% erwartet, da dies der entsprechende Zinssatz ist, den Sie für Ihr Geld verdienen [$ 1 Dividende] geteilt durch $ 20 Aktienkurs =. 05 oder 5%]. Das heißt, wenn Sie $ 1, 000, 000 in Dividendenaktien mit 5% Dividendenrenditen investieren würden, würden Sie $ 50, 000 per Post erhalten oder direkt auf Ihr Sparkonto oder Girokonto eingezahlt werden.

Die Grundlagen von Dividendenstrategien Ausschau nach Sicherheit bei der Dividendenausschüttung

Anleger mit guten Dividenden tendieren dazu, in ihren bevorzugten Dividendenaktien nach mehreren Dingen zu suchen.

Erstens wollen sie Dividenden-Sicherheit.

Dies wird hauptsächlich anhand des Dividendendeckungsverhältnisses gemessen. Wenn ein Unternehmen 100 Millionen Dollar verdient und Dividenden in Höhe von 30 Millionen Dollar zahlt, könnte die Dividende sicherer sein, als wenn das Unternehmen 90 Millionen Dollar an Dividenden ausschüttete. Im letzteren Fall gäbe es bei einem Gewinnrückgang von 10% kein Puffer mehr für das Management.

Als sehr allgemeine Regel, die sicherlich nicht in allen Fällen anwendbar ist, aber immer noch als eine Art First-Pass-Check zu werten ist, wollen Dividendeninvestoren nicht mehr als 60% der Gewinne sehen. ausgezahlt als Dividende.

Wenn man über die Sicherheit von Dividenden nachdenkt, ist es wichtig, sich nicht durch eine niedrige Ausschüttungsquote in ein falsches Gefühl des Komforts versetzen zu lassen. Wie ein berühmter Investor bemerkte, spielt es keine Rolle, wie gut die Zahlen aussehen, wenn man ein einzelnes Kraftwerk in New Orleans analysiert, da ein enormes geografisches Risiko besteht. Ein furchtbarer Hurrikan mit geringer Wahrscheinlichkeit, der genau richtig trifft, kann das Ganze auslöschen. Die Stabilität von Einkommen und Cashflow ist also genauso wichtig. Je stabiler das Geld zur Deckung der Dividende ist, desto höher kann die Ausschüttungsquote sein, ohne zu große Sorgen zu verursachen.

Gute Dividendenstrategien konzentrieren sich entweder auf eine hohe Dividendenrendite oder einen Ansatz mit hoher Dividendenwachstumsrate

Als nächstes tendieren Anleger mit guter Dividende dazu, sich entweder auf einen hohen Dividendenrendite-Ansatz oder eine Strategie mit hoher Dividendenwachstumsrate zu konzentrieren.Beide dienen verschiedenen Rollen in verschiedenen Portfolios und haben ihre jeweiligen Anhänger. Ersteres führt zu großen Bareinnahmen jetzt , oft von langsam wachsenden Unternehmen, die wenig für die obszöne Menge des produzierten Cashflows verwenden, so dass sie meistens aus der Tür geschleust werden, während letztere Unternehmen kauft, die vielleicht viel weniger als durchschnittliche Dividenden zahlen, aber die so schnell wachsen, fünf oder zehn Jahre später, sind die absoluten Dollar Beträge aus dem Einsatz gleich oder viel höher als das, was erhalten worden wäre mit dem alternativen Ansatz für hohe Dividendenrenditen.

Ein perfektes Beispiel aus der Börsengeschichte ist Wal-Mart Stores, Inc. Während seiner Expansionsphase handelte es sich um ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis, dass die Dividendenrendite etwas erbärmlich aussah. Doch neue Filialen eröffneten so schnell und die Dividende pro Aktie wurde so schnell erhöht, wie die Gewinne immer höher wurden, dass eine Buy-and-Hold-Position Sie rechtzeitig zu einem Dividenden-Millionär gemacht haben könnte.

Natürlich können Sie in seltenen Situationen, in denen alle Sterne aufeinander treffen und die Welt auseinander fällt, manchmal beides bekommen - eine unglaublich hohe aktuelle Dividendenrendite und eine mit ziemlicher Sicherheit hohe Dividendenwachstumsrate, sobald sich die Wirtschaft erholt hat. Wenn solche Situationen eintreten, obwohl sie nicht ohne Risiko und in einigen Fällen mit einem beträchtlichen Risiko behaftet sind, haben sie das Potenzial für beträchtliche Verluste künftiger passiver Einkünfte.

Aus diesem Grund spezialisieren sich einige Vermögensverwaltungsgesellschaften auf Dividendeninvestitionsstrategien.

Intelligente Dividendeninvestoren strukturieren ihre Konten So wird das Dividendeneinkommen qualifiziert und nicht in einem Margin-Konto gesammelt

Zunächst sprechen wir über qualifizierte Dividenden. Qualifizierte Dividenden gehören zu den eher esoterischen Bereichen des Steuerrechts, die den meisten Menschen egal sind, aber alles andere gleich. Wenn Sie in die meisten Konten investieren, wollen Sie, dass Ihre Dividendeneinnahmen "qualifiziert" sind. Die Regeln sind kompliziert, also werden wir nicht in sie hineingehen, aber, alles andere gleich, es ist eine schlechte Idee, Dividendenaktien zu handeln, wenn Sie hinter den Dividendeneinkommen stehen. Der Grund? Kurzfristig gehaltene Dividendenaktien profitieren nicht von den niedrigen Dividendensteuersätzen. Die Regierung möchte die Menschen dazu ermutigen, langfristige Investoren zu sein, daher bietet sie erhebliche Anreize für das Halten Ihrer Aktien.

Als nächstes müssen wir über eines der versteckten Risiken einer Anlage durch ein Margin-Konto anstelle eines Cash-Kontos sprechen. Wenn Sie Dividendenaktien in einem Margin-Konto halten, ist es theoretisch möglich, dass Ihr Broker Aktien aus Ihrem Besitz übernimmt und sie an Händler ausleiht, die einen Short-Bestand haben möchten. Diese Trader, die den Bestand, den Sie in Ihrem Konto gehalten haben, verkauft haben, ohne dass Sie es wissen, sind dafür verantwortlich, Ihnen Dividenden zu zahlen, die Sie verpasst haben, da Sie die Aktie im Moment nicht halten, obwohl Sie denken, Sie machen und Ihr Kontoauszug zeigt, dass Sie das tun. Das Geld kommt so lange aus ihrem Konto, wie sie ihre Short-Position offen halten und eine Einlage erhalten, die dem entspricht, was Sie im tatsächlichen Dividendeneinkommen erhalten hätten.Wenn dies der Fall ist, da es nicht tatsächlich Dividendeneinkommen ist, die Sie erhalten haben, können Sie das Einkommen nicht als qualifiziertes Dividendeneinkommen behandeln. Das bedeutet, statt den niedrigen Steuersatz zu zahlen, müssen Sie Ihren persönlichen Einkommensteuersatz zahlen, der in einigen Fällen ungefähr das Doppelte betragen könnte, was Sie sonst hätten zahlen müssen.

Die Lösung ist einfach. Kaufen Sie keine Aktien über Margin-Konten. Sie vermeiden nicht nur das Weiterverpfändungsrisiko, Sie müssen sich auch nie Gedanken über einen Margin Call machen. Was soll man nicht mögen? Sicher, es kann ein bisschen weniger bequem sein, auf Handelsabwicklung zu warten, um Ihr Bargeld nach einem Aktienverkauf zu bekommen, aber wen interessiert das? Wenn Sie es so eng schneiden, hätte Ihr Geld sowieso nicht in die Börse investiert werden sollen. In der Tat wissen Sie, dass ich ein starker Befürworter bin, dass Sie niemals Geld investieren sollten, für das Sie nicht mindestens fünf Jahre geparkt haben. Andernfalls stellen Sie ein bedeutsames Element des Glücksspiels in etwas vor, was sonst eine intelligente Akquisition sein könnte.

Welche Arten von Investoren bevorzugen Dividendenanlagen?

Es gibt viele verschiedene Arten von Anlegern, die die Dividendenanlage-Strategie bevorzugen. Für manche ist es eine viszerale, gutartige Sache. Sie können das Geld sehen, das in Ihre Konten kommt und in der Mailbox ankommt. Solange die Schecks und Einzahlungen mit der Zeit immer größer werden, ist alles gut. Für andere ist es ein pragmatisches Anliegen. Wenn Sie im Ruhestand sind und Bargeld brauchen, um Ihre Rechnungen bezahlen zu können, macht Ihnen das gesamte zukünftige Wachstum der Welt nicht viel Gutes, besonders wenn die Welt auseinanderfällt und die Aktien fallen. Das Letzte, was Sie tun wollen, ist, gezwungen zu sein, Ihr Eigentum zu einem Preis zu verkaufen, von dem Sie wissen, dass er erheblich unterbewertet ist. Die Dividende gibt Ihnen die Möglichkeit, sich durch die rauen Zeiten zu halten.

Konservative Anleger tendieren dazu, Dividenden vorzuziehen, weil es erhebliche Anzeichen dafür gibt, dass als eine Klasse Dividendenaktien im Zeitverlauf viel besser abschneiden. Es gibt mehrere Gründe, warum dies wahrscheinlich passiert. Auf der einen Seite, wenn ein Unternehmen Geld aus der Tür schickt, hat es entweder das Geld oder nicht. Unternehmen, die als Gruppe stetige und steigende Dividenden zahlen, weisen niedrigere so genannte "Rückstellungen" im Verhältnis zum Cashflow auf als Unternehmen, die keine Dividende zahlen. Wenn Sie ein fortgeschrittener Investor werden, wird dies ein äußerst wichtiges Konzept für Sie sein. Es gibt einige Theorien, nach denen ein Unternehmen, das eine Dividendenpolitik einführt, das Management dazu zwingt, bei Akquisitionen und Kapitalallokationsstrategien selektiver vorzugehen, was insgesamt zu besseren Renditen führt. Andererseits ist es auch möglich, dass die Tatsache, dass Dividendenaktien im Vergleich zu Nichtdividendenaktien tendenziell weniger sinken, während Bärenmärkte eine Rolle dabei spielen, die Marktkapitalisierung des Unternehmens so hoch zu halten, dass sie den Aktien- und / oder von Stress, so dass es Aktionärsverwässerung vermeiden und überleben, um geschwächte Wettbewerber zu erwerben. Sie alle spielen wahrscheinlich in unterschiedlichem Ausmaß zu unterschiedlichen Zeiten eine Rolle für verschiedene Unternehmen in verschiedenen Sektoren und Branchen.