Warum Indexfonds aktiv gemanagte Fonds schlagen

Warum Indexfonds über aktiv gemittelte Fonds gewinnen

Warum sind Indexfonds besser als aktiv gemanagte Fonds? Über längere Zeiträume haben Indexfonds aus mehreren einfachen Gründen höhere Renditen als ihre aktiv gemanagten Pendants.

Hier sind mehrere Gründe für den Kauf von Indexfonds:

Indexfonds werden passiv verwaltet

Indexfonds, wie die besten S & P 500 Indexfonds, sollen die Bestände (Unternehmensaktien) und die Wertentwicklung einer Aktie abgleichen. Marktbenchmarks wie der S & P 500.

Daher ist keine intensive Forschung und Analyse erforderlich, um aktiv Aktien zu suchen, die in einem bestimmten Zeitrahmen besser abschneiden als andere.

Diese passive Natur ermöglicht weniger Risiken und geringere Kosten.

Indexfonds entfernen Managerrisiko

Fondsmanager sind Menschen, dh sie sind anfällig für menschliche Emotionen wie Gier, Selbstzufriedenheit und Hybris. Von Natur aus besteht ihre Aufgabe darin, den Markt zu schlagen, was bedeutet, dass sie oft zusätzliches Marktrisiko eingehen müssen, um die Renditen zu erzielen, die notwendig sind, um diese Renditen zu erzielen. Daher entfernt die Indizierung eine Art von Risiko, das wir "Managerrisiko" nennen können. Bei einem Indexfondsmanager besteht kein wirkliches Risiko menschlicher Fehler, zumindest was die Titelauswahl angeht.

Auch der aktive Fondsmanager, der in der Lage ist, die Fallen seiner eigenen menschlichen Emotionen zu vermeiden, kann sich der irrationalen und oft unberechenbaren Natur der Herde nicht entziehen. Wie der berühmte Ökonom John Maynard Keynes einmal sagte: "Die Märkte können länger irrational bleiben, als Sie solvent bleiben können." Mit anderen Worten, der erfahrenste Fondsmanager mit dem größten Wissen, Können und emotionaler Kontrolle kann den Wahnsinn der Menge nicht konsequent und erfolgreich meistern.

Diese Verrücktheit trifft nicht nur auf die Kehrseite des Marktes zu: Aktive Fondsmanager sehen oft einen Abschwung an den Märkten, aber sie sind früh in ihrer Prognose und die Märkte bewegen sich für lange Zeiträume nach oben, nachdem der Fonds Manager hat große positive Renditen verpasst.

Indexfonds haben niedrige Kostenquoten

Gegenseitige Fonds schaffen sich nicht, und diejenigen, die der Öffentlichkeit Publikumsfonds anbieten, müssen ein gewisses Maß an Entschädigung für ihre Bemühungen erhalten.

Wie jedoch zuvor in diesem Artikel erläutert, werden Indexfonds passiv verwaltet, weshalb die Kosten, ausgedrückt als Kostenquote, für die Verwaltung des Fonds extrem niedrig sind im Vergleich zu den Fonds, die aktiv am Marktdurchschnitt beteiligt sind. Mit anderen Worten, weil Indexfondsmanager nicht versuchen, den Markt zu schlagen, können sie Ihnen (dem Anleger) mehr Geld sparen, indem sie die Verwaltungskosten niedrig halten und diese Kosteneinsparungen in den Fonds investieren.

Viele Indexfonds weisen eine Kostenquote von unter 20% auf, wohingegen der durchschnittlich aktiv gemanagte Investmentfonds Kosten in Höhe von etwa 1 aufweisen kann.50% oder höher. Dies bedeutet, dass ein Indexfondsanleger im Durchschnitt jedes Jahr mit einem Vorlauf von 30% bei aktiv verwalteten Fonds beginnen kann. Dies scheint kein großer Vorteil zu sein, aber selbst ein Blei von 1,00% auf Jahresbasis macht es für aktive Fondsmanager immer schwieriger, Indexfonds über lange Zeiträume hinweg zu schlagen. Sogar die besten Fondsmanager der Welt können den S & P 500 nicht länger als 5 Jahre schlagen und eine 10-jährige Serie von Gewinnen im Vergleich zu den wichtigsten Marktindizes ist in der Investmentwelt fast unbekannt.

Indexfonds sind nicht trendig

Indexfonds, insbesondere die besten S & P 500 Indexfonds, halten eine große Anzahl von Anlegern und ein hohes Niveau an Anlegervermögen aufrecht.

Sie haben keine plötzlichen Spitzen oder Tiefs in Popularität oder Trend. Das ist eine Stärke.

Dagegen sind viele beliebte, aktiv gemanagte Publikumsfonds beliebt, weil ein Fondsmanager die Marktdurchschnittswerte seit mehr als ein paar Jahren übertroffen hat. Da immer mehr Anleger auf den positiven Trend aufmerksam werden, zieht der Publikumsfonds mehr Vermögenswerte an (Anlegergelder). Dies kann auf zweierlei Weise negativ sein: 1) Der Fondsmanager kann gezwungen sein, mehr Aktien von größeren Unternehmen oder Aktien zu kaufen, die er nicht gekauft hätte, als das Fondsvermögen kleiner war (diese Änderung wird als Stilabweichung bezeichnet) und 2) Der heiße Strich hört auf und Anleger ziehen in großer Zahl aus dem Fonds aus, was eine Liquiditätsproblematik schafft (der Manager muss Aktienbestände verkaufen, um mehr Bargeld für die ausscheidenden Investoren zu schaffen), was die Performance für diese Anleger beeinträchtigen kann hält immer noch den Trendfonds.

Indexfonds investieren spart Zeit für höhere Prioritäten

Eine der zentralen Ideen für eine Anlage in allen Kategorien von Investmentfonds besteht darin, das Investieren für den Durchschnitts- oder den Erstanleger einfacher und zugänglicher zu machen. Die Auswahl der besten Investmentfonds kann jedoch zeitaufwendig sein, insbesondere wenn der Anleger nur in eine Gruppe aktiv gemanagter Fonds investieren möchte.

Die Investition in Indexfonds minimiert den Zeit- und Energieaufwand für die Fondsrecherche und die Verwaltung des Portfolios, wodurch mehr Zeit für die Prioritäten des Lebens frei wird, die das Geld, das Sie investiert haben, von vornherein erhöhen soll.

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