Grundlagen zu Fixed Income Funds

Fixed Income Investmentfonds - Die Grundlagen
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Fixed Income-Publikumsfonds sind ein hervorragendes Diversifizierungsinstrument für Anlegerportfolios. Und wie der Name schon sagt, können sie zur Einkommensgenerierung genutzt werden. Aber was sind Rentenfonds? Allgemein als Rentenfonds bezeichnet, sind Rentenfonds einfache Investmentfonds, die festverzinsliche Wertpapiere wie US-Treasuries, Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen usw.

Fixed Income-Publikumsfonds sind ein hervorragendes Diversifizierungsinstrument für Anlegerportfolios. Und wie der Name schon sagt, können sie zur Einkommensgenerierung genutzt werden. Aber was sind Rentenfonds?

Allgemein als Rentenfonds bezeichnet, sind Rentenfonds einfache Investmentfonds, die festverzinsliche Wertpapiere wie US-Treasuries, Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen usw. besitzen. Diese Rentenfonds haben viele Formen und Stile.

Beginnen wir mit fünf Grundtypen von Rentenfonds.

TIPS (Treasury-Inflation Protected Securities)

TIPS sind Anleihen des US-Schatzamtes, die einen Kupon auf das angepasste Kapital der Anleihe zahlen. Die Anleihe wird halbjährlich mit dem Verbraucherpreisindex (ein Maß für die Inflation) angepasst. TIPS sollen also mit der Inflation Schritt halten, indem sie den angepassten Kapitalbetrag bei Fälligkeit und Kuponzahlungen auf dem Weg zurückgeben. Es gibt Vor- und Nachteile von TIPS Investmentfonds.

Hier einige der besten TIPS-Rentenfonds:

  • Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
  • T. Rowe Price Inflationsgeschützter Rentenfonds
  • Fidelity Inflationsgeschützter Rentenfonds

Kommunale Rentenfonds

Kommunale Rentenfonds halten Anleihen, die von Kommunen wie Städten und Staaten ausgegeben werden. Kommunalanleihen erhalten in der Regel eine günstige steuerliche Behandlung. Die Verzinsung der meisten Kommunalanleihen ist auf Bundesebene steuerfrei und für Anleger, die Kommunalanleihen kaufen, die innerhalb ihres Wohnsitzstaates ausgegeben werden, steuerfrei.

Es gibt auch private Kommunalanleihen.

Anleger, die in Kalifornien, Massachusetts, New York und mehreren anderen Bundesstaaten leben, haben viele Möglichkeiten, in doppelte steuerfreie Kommunalobligationen (bundes- und staatlich steuerfrei) zu investieren. Andere Anleger werden nationale Investmentfonds als nützlich erachten.

Generell haben Kommunalobligationen, abgesehen von extremen Umständen, eine niedrigere Rendite als steuerpflichtige Anleihen mit ähnlicher Kreditqualität, was es notwendig macht, steueräquivalente Renditen zu verstehen.

Dies sind einige der besten kommunalen Rentenfonds:

  • Vanguard Zwischensteuerbefreite
  • Fidelity Municipal Income Fund

Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating

Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating werden von Unternehmen von hoher Qualität ausgegeben, um Kapital für das Unternehmen zu beschaffen. Diese Anleihen sind in der Regel mit BBB und höher von S & P oder Baa und höher von Moody's bewertet. Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating ermöglichen es Anlegern, Zugang zu einem diversifizierten Korb von Unternehmensanleihen zu erhalten und so das Risiko zu reduzieren (Kreditrisiko, Zinsrisiko und Wiederanlagerisiko).

Viele Fondsgesellschaften bieten Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Laufzeiten an.Mehrere Vanguard Rentenfonds sind nachfolgend aufgeführt:

  • Vanguard Short-Term Investment Grade
  • Vanguard Intermediate-Term Investment Grade
  • Vanguard Long-Term Investment Grade

High-Yield Rentenfonds

High - Yield Bonds werden aufgrund ihrer niedrigen Bonität häufig als "Junk Bonds" bezeichnet. Diese Anleihen werden von Unternehmen begeben und von S & P unter BBB und / oder von Moody's unter Baa bewertet.

High-Yield-Anleihen haben normalerweise höhere Renditen als Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating aufgrund des zusätzlichen Kreditrisikos, das der Käufer der Anleihen eingeht. Also, denken Sie daran, hohe Rendite kommt mit höheren Erträgen, aber höherem Risiko.

Ein paar der besten High-Yield-Rentenfonds:

  • Vanguard High-Yield Corporate Fund
  • Fidelity High Income Fund

Internationale Rentenfonds

So wie es sich anhört, internationale Investmentfonds Investieren Sie in Anleihen von ausländischen Unternehmen. Anleger können einen abwertenden US-Dollar nutzen, indem sie einen ungesicherten internationalen Anleihe-Investmentfonds erwerben. Wenn alles andere gleich ist (Anleiherendite und Anleihepreis), wenn Sie eine ausländische Anleihe besitzen und der US-Dollar die Währung dieser ausländischen Anleihe verliert, werden Sie aufgrund der Aufwertung / Abwertung der Fremdwährung gewinnen / verlieren. Es gibt auch Investmentfonds, die Währungsabsicherungen praktizieren, um die inhärente Volatilität der Währungspreise zu vermeiden.

Beachten Sie: Bevor Sie in einen Rentenfonds investieren, sind einige Punkte zu beachten. In einem ersten Schritt sollten Sie Folgendes lesen: "Bevor Sie in einen Anleihefonds investieren. "

Aktualisiert am 21. Oktober 2016 von Kent Thune