Konservativ Investieren

Wie viel Risiko nehmen Wall-Street-Pros mit ihrem eigenen Geld?
Artikel Inhalt:
Viele anekdotische Belege weisen darauf hin, dass hochbezahlte Fachkräfte in der Finanzdienstleistungsbranche dazu neigen hin zu hochkonservativen Anlagepraktiken bei der Verwaltung ihrer persönlichen Finanzen. Diese zeichnen sich durch starke Neigung zur Risikoaversion und zum Kapitalerhalt aus. Die Gründe sind mehrere.

Viele anekdotische Belege weisen darauf hin, dass hochbezahlte Fachkräfte in der Finanzdienstleistungsbranche dazu neigen hin zu hochkonservativen Anlagepraktiken bei der Verwaltung ihrer persönlichen Finanzen. Diese zeichnen sich durch starke Neigung zur Risikoaversion und zum Kapitalerhalt aus. Die Gründe sind mehrere.

Zum einen müssen Besserverdiener, die auch fleißige Sparer sind, im Allgemeinen nicht nach hohen Investitionserträgen oder Kapitalgewinnen greifen, um ein ausreichend großes Polster an Ersparnissen zu akkumulieren, um Entlassungen zu überleben oder einen komfortablen Ruhestand zu ermöglichen.

Risikovermeidende Spitzenverdiener:

Solche risikoscheuen Hochverdiener, die sehr konservativ investieren, repräsentieren eine Vielzahl von Karrierepfaden innerhalb der Finanzdienstleistungsbranche, einschließlich, aber nicht beschränkt auf:

Wertpapierhändler
  • Investmentbanker
  • Finanzberater
  • Vermögensverwalter
  • Mitglieder der Geschäftsleitung
  • Sichere und konservative Anlageinstrumente:

Zu den "sicheren" Anlagen im Kern ihrer konservativen Anlagestrategie gehören häufig:

Tax-free Municipal Bonds

  • Verpflichtungen des United States Treasury
  • FDIC-versicherte Bankkonten wie Einlagenzertifikate
Interviews mit Wall-Street-Zahlen:

Das Wall Street Journal

untersuchte die Frage nach den Investitionsgewohnheiten und -vorlieben von Wall-Street-Movern und -Rüttlern unter dem Gesichtspunkt, wie sie sich in düsteren oder ungelöste Zeiten für die Finanzmärkte und die allgemeine Wirtschaft. Die Ergebnisse des Artikels

WSJ haben jedoch unter allen Bedingungen eine breitere Anwendbarkeit. Am interessantesten ist, dass die zwölf hochrangigen Wall-Street-Zahlen, die der Artikelautor Francesco Guerrera interviewt (aber nicht benannt) hat, in sehr konservativen Investmentpraktiken für sich selbst erheblich von den öffentlichen Ratschlägen abwichen, die ihre Firmen einzelnen Anlegern gaben. Investoren, Geldverwalter und Unternehmen gleichermaßen.

Ein führender Investmentbanker verfügt über 80% seines persönlichen Portfolios in Barmitteln und US-Staatsanleihen. Für Kunden empfiehlt er nachdrücklich die Verwendung komplexer Derivate als Risikomanagement-Tool, wofür er diese jedoch als zu riskant ablehnte.

Ein Bankdirektor gestand, dass er in der derzeitigen unruhigen Umgebung so sehr von Angst befallen sei, dass er den Kardinalfehler investierte: Niedrig verkaufen und teuer kaufen. Dieser Manager begann mit dem Verkauf von Aktien, als die Aktienmärkte nach unten gingen, und wechselte zu Anleihen mit hoher Qualität, da ihre Renditen fielen (und die Preise stiegen).

Dies hat viele Ähnlichkeiten mit den manisch-depressiven Einstellungspraktiken der Wall Street, die auch den Ratschlägen der Öffentlichkeit widersprechen. Das heißt, die Branche tendiert dazu, in Zeiten des Hochkonjunktur übermäßige Einstellungen vorzunehmen, und bei geringsten Andeutungen eines Rückgangs des Geschäftsvolumens übermäßigen Abbau von Arbeitsplätzen.

Berücksichtigung Ihrer Beschäftigung bei der Diversifizierung:

Der Artikel weist auf die Gefahr hin, dass Sie zu stark in die Aktien Ihres Arbeitgebers investieren. Dies gehört zu der breiteren Kategorie der Betrachtung der Renditen Ihres Humankapitals bei Investitionen. Die Risiken von Geschäftsabschwüngen und Marktrückgängen können sich in alarmierendem Ausmaß bemerkbar machen: scharfe Bonusreduktionen (oder sogar Eliminierungen), Einfrieren der Grundvergütung, zunehmende Möglichkeit der Entlassung, kombiniert mit einem Sturzflug im Wert von 401 (k) und Ruhestand Planvermögen im Bestand der Gesellschaft.

In diesem Sinne hat die übermäßige Risikoaversion vieler Wall-Street-Hochhäuser eine rationale Grundlage im Vergleich zu ihren persönlichen Situationen und ist nicht bezeichnend für Unehrlichkeit oder Heuchelei.

Sollten weniger wohlhabende Menschen weniger konservative Investoren sein?

Darüber hinaus stellt ein im Artikel zitierter Finanzprofessor fest, dass eine übermäßig konservative Anlagestrategie sehr geeignet für jemanden mit mehr als ausreichend finanziellen Mitteln sein kann, wie eine führende Wall-Street-Figur, die es geschafft hat, bereits mehrere zehn Millionen Dollar zu sparen. .. Für jemanden mit viel bescheideneren Spar- und Ertragspotenzialen erfordert das Sammeln eines ausreichenden Pools von Ersparnissen jedoch normalerweise ein wesentlich höheres Anlagerisiko.

Quelle:

Das Wall Street Journal , "Wie die Wall Street ihr Geld in schweren Zeiten investiert", 23. August 2011