Spüren Sie das Verdienen: Warum Unternehmensgewinn-Angelegenheit

Spüren Sie das Verdienen: Warum Unternehmensgewinn-Berichte von Bedeutung sind

Investoren, werfen Sie einen guten Blick in den Geldspiegel: Ihr Endergebnis führt zu ihrem Endresultat.

Mit anderen Worten: Wie können Sie feststellen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens genau seinen Wert widerspiegelt und Ihre finanzielle Beteiligung verdient?

Wenn Sie den Wert einer Aktie nicht bestimmen können, können Sie unmöglich wissen, ob der aktuelle Preis hoch, niedrig oder ungefähr richtig ist. Glücklicherweise können viele Ressourcen Ihnen helfen, Aktien zu bewerten.

Und es ist die rudimentärste Zahl, die am meisten zählt, bevor Sie diesen Scheck an Ihren Broker schreiben.

Die Grundlagen

Für die meisten Anleger dreht sich die Bewertung einer Aktie um das Unternehmensergebnis. Und Gewinne sind einfach der Gewinn des Unternehmens - wie viel Geld hat es in einem bestimmten Zeitraum gemacht, der oft alle drei Monate in einem sogenannten Quartalsgewinnbericht veröffentlicht wird.

Ein Bericht für sich allein kann nicht die ganze Geschichte erzählen. Beispielsweise können kleine oder schnell wachsende Unternehmen mit negativen Einkünften einen raschen Expansionsprozess durchlaufen, um ihr volles Potenzial auszuschöpfen. Daher müssen die Ergebnisberichte im richtigen Kontext gelesen werden.

Positives Ergebnis

Das Ergebnis (oder das Wachstum zu positiven Gewinnen) zeigt Ihnen, wie gesund ein Unternehmen ist und ob es Dividenden zahlen oder durch Kapitalzuwachs wachsen kann (höherer Aktienkurs).

Investoren erwarten von etablierten Unternehmen wie Coca-Cola (KO) positive Erträge.

Wenn Coke für ein Quartal einen niedrigeren Gewinn ausweist, wird die Aktie wahrscheinlich fallen, wenn dies nicht als einmaliges Ereignis erklärt wird. Junge Unternehmen dagegen können jahrelang mit negativen Gewinnen rechnen und dennoch die Gunst des Marktes genießen, wenn die Anleger an ihre Zukunft glauben. Ein aktuelles Beispiel ist Tesla (TSLA), das ab 2016 noch keinen Gewinn verbuchen kann, aber Investoren für seine Hybridautotechnik begeistert.

Zusätzlich zum tatsächlichen Einkommen gibt es also die Erwartung des Einkommens. Ein Unternehmen kann für ein Quartal einen positiven Gewinn ausweisen. Aber wenn es hinter den Erträgen zurückbleibt, die Wall Street erwartet, können Anleger es bestrafen und Aktienkurse auf einem Sturzflug senden.

Betrachten Sie es so: Sie tauchen auf einer Party mit einem Kuchen auf. Das ist ein Plus, nicht wahr? Aber wenn Ihre Gäste einen Schokoladenkuchen erwarteten und Sie einen einfachen alten Kuchen mitbringen, werden sie nicht glücklich sein. Und die Wall Street, die der hungrige Ort ist, möchte, dass ihre Unternehmen die Waren auf der Grundlage von Prognosen von Analystenfirmen liefern. Alles, was diese erwarteten Waren nicht erreicht, ist ein Grund zur Enttäuschung.

In der Tat kann ein Unternehmen nur an der Wall Street Geld verdienen und sehen, dass die Aktionäre sich aufregen - oder Geld verlieren und die Anleger immer noch hoffnungsvoll halten.

Gewinn pro Aktie

Die grundlegende Ertragsmessung ist "Gewinn pro Aktie" oder EPS. Diese Messung teilt das Ergebnis durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Wenn ein Unternehmen beispielsweise im dritten Quartal 12 Mio. USD einnahm und 8 Mio. Aktien im Umlauf war, würde der Gewinn pro Aktie 1 USD betragen. 50 (12 Millionen Dollar / 8 Millionen).

Der Grund, warum Sie das Ergebnis auf eine Aktie pro Aktie reduzieren, besteht darin, ein Unternehmen mit einem anderen zu vergleichen, um den Gewinn zu teilen.

Zwei Unternehmen, die jeweils ein Einkommen von 12 Millionen US-Dollar hatten, würden mit diesen Rohdaten gleich aussehen. Hätte aber ein Unternehmen 8 Millionen Aktien im Umlauf und das andere Unternehmen 4 Millionen, hätte das letztere den Vorsprung auf EPS.

Zeitintervall

Sie können das Ergebnis je Aktie in drei Zeitintervallen verwenden:

  • Für das vorangegangene Jahr mit dem Namen "nachziehendes Ergebnis je Aktie"
  • Für das aktuelle Jahr
  • Für das kommende Jahr mit dem Namen "Forward-Gewinn pro Aktie"

Nur der nachfolgende EPS ist tatsächlich. Das aktuelle und das Forward-EPS sind Schätzungen.

Wenn Sie die Nachrichtenkommentatoren über die "Gewinnsaison" sprechen hören, beziehen sie sich auf die vierteljährlichen Gewinnberichte, die Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission einreichen müssen. Sie können diese Berichte online über die SEC-Site namens Edgar einsehen.

Abschiedsschuß: Unternehmen, die die Gewinnerwartungen nicht erfüllen, machen die Wirtschaftsnachrichten in der Regel mit einem fallenden Aktienkurs.

Aber wenn das Unternehmen einen großen Unterschied zwischen erwartetem und tatsächlichem Gewinn gemacht hat, könnte es eine goldene Kaufgelegenheit sein - besonders wenn das Unternehmen über die Jahre hinweg konstant profitabel war.

Mit anderen Worten: Hören Sie nicht auf die Schlagzeilen: Sehen Sie sich die untersten Zeilen an.