Wie die staatliche Hypothekenrettung die Wirtschaft und Sie


ARD/ZDF vs NuoViso: Wie die staatliche Propagandamaschine mit Kanonen auf Spatzen schießt (Jul 2019).



Wie die staatliche Hypothekenrettung Sie betroffen hat

Die staatliche Bankenrettung wirkte sich dreifach auf die Wirtschaft aus. Erstens verhinderte es zukünftige Geldmarktläufe wie die, die beinahe zu einem wirtschaftlichen Zusammenbruch geführt hätte. Das passierte ein paar Tage nach dem Konkurs von Lehman Brothers. Die Anleger brachten die Mittel in US-Staatsanleihen, wodurch die Renditen auf null sanken. Um die anfängliche Panik einzudämmen, erklärte sich das Finanzministerium bereit, Geldmarktfonds für ein Jahr zu versichern. Die Rettungsaktion signalisierte den Banken, dass die Regierung alles tun werde, um das Vertrauen wiederherzustellen.

(Quelle: "Schock erzwingt Paulsons Hand", Wall Street Journal, 20. September 2008)

Zweitens erlaubte die Rettungsaktion den Banken, sich wieder gegenseitig Kredite zu gewähren. Banken haben im April 2008 die Kreditvergabe reduziert. Das hat die LIBOR-Sätze unnatürlich höher als die Fed-Funds-Rate gemacht. Banken, die sich nicht gegenseitig verleihen konnten, drohten in Konkurs zu gehen. Genau das ist mit Lehman Brothers passiert. Es wäre AIG, Bear Stearns und den Big 3 Autoherstellern ohne Bundesintervention passiert. Durch die Wiederherstellung der Kreditmärkte für ein normaleres Funktionieren gab der Rettungsplan den Banken die Freiheit, wieder Kredite zu vergeben. Weitere Informationen finden Sie unter LIBOR-Zinsverlauf.

Drittens machte es Ihnen leichter, Hypotheken und Kredite für Autos, Möbel und Unterhaltungselektronik zu bekommen. Die LIBOR-Rate kehrt auf ihr normales Niveau zurück. Das machte die Kredite weniger teuer, damit sich mehr Leute für sie qualifizieren konnten. Die Konsumentenkäufe begannen wieder zu steigen, was das Wirtschaftswachstum beflügelte.

Außerdem begannen die Menschen wieder Häuser zu kaufen, was eine Stabilisierung der Immobilienpreise ermöglichte.

Die Rettungsgelder schufen HARP (Homeowner Affordable Refinance Program). Das hat dem Wohnungsmarkt ein wenig geholfen. Es erlaubte 810.000 kreditwürdigen Eigenheimbesitzern, mit niedrigeren Hypothekenzinsen zu refinanzieren. Nur 57, 171 waren mehr als 5 Prozent in ihren Hypotheken auf den Kopf gestellt.

Es hätte mehr Menschen geholfen, aber die Banken hätten Bewerber ausgewählt. Sie weigerten sich, diejenigen mit geringerem Eigenkapital zu berücksichtigen, obwohl sie von Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert wurden. Das ist, weil sie die Papiere vermieden, die mit Hypothekenversicherung verbunden sind.

Im Jahr 2012 finanzierten 35 Milliarden US-Dollar der Rettungsaktion das Homeowner Affordable Modification Program (HAMP). Es half Hausbesitzern, Abschottung durch Änderung ihrer Hypotheken zu vermeiden. HAMO verwendete 2013 Rettungsgelder in Höhe von 12 Milliarden US-Dollar.

Wie funktionierte die Rettungsaktion?

Mit dem Rettungsplan wurde TARP, das Troubled Asset Recovery Program, geschaffen. Das US-Finanzministerium gab 105 Milliarden Dollar aus, um Vorzugsaktien in acht Banken zu kaufen, die zu groß waren, um zu scheitern. Sie gab weitere 245 Milliarden Dollar aus, um AIG, die Big 3 Auto-Unternehmen Citigroup, die Bank of America und Hunderte von Gemeinschaftsbanken zu retten.Es schuf auch das TALF-Programm.

Kongressabgeordneter Barney Frank. der ehemalige Vorsitzende des Haushaltsfinanzdienstkomitees, fügte diese Versehen hinzu, um Steuerzahler zu schützen:

Rettungsgelder konnten nicht mehr als $ 250 Milliarden jedes sein. Infolgedessen wurden 2008 nur 350 Milliarden US-Dollar verwendet. Der Rest der 700 Milliarden US-Dollar wurde nie verwendet.

  • Ein Aufsichtsausschuss prüfte den Kauf und Verkauf von Hypotheken durch den Finanzminister. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Ben Bernanke, und die Vorsitzenden der SEC, die Federal Home Finance Agency und HUD saßen im Ausschuss.
  • Treasury könnte eine Kapitalbeteiligung an Unternehmen gegen Sicherheitsgelder erwerben. Das ist was passiert ist. Infolgedessen verdienten die Steuerzahler auf lange Sicht Geld aus der Rettungsaktion.
  • Es gab einige kleinere Beschränkungen für die Vergütung von Führungskräften von geretteten Firmen. Unternehmen konnten die Aufwendungen für die Vergütung von Führungskräften nicht über 500.000 $ abziehen.
  • Die Regierung versicherte hypothekenbesicherte Wertpapiere und andere Vermögenswerte, die am 14. März 2008 erworben wurden.
  • Der Präsident musste Gesetzesvorschläge zur Finanzindustrie, wenn überhaupt noch nach fünf Jahren existierte. Das war nicht nötig, denn die Regierung machte ihr Geld mit einem Gewinn zurück. (Quelle: "Rescue Bill Freigegeben", CNNMoney, 28. September 2008.)
  • Steuerzahler verdienten Geld

Nach fünf Jahren zahlten die Banken die Rettungsaktion mit Zinsen zurück. Die 250 Milliarden Dollar halfen 700 Banken.

Das Schatzamt hat Kapital und Zinsen in Höhe von 275 Milliarden Dollar zurückgezahlt. Das schuf einen Gewinn von 25 Milliarden Dollar für die Steuerzahler. (Quelle: "Monthly TARP Update", US-Schatzamt, 2. Mai 2016)