Internationale Diversifikation: Beispielportfolios


Schweizer Aktien für deutsche Anleger (Jun 2019).



Internationale Diversifikation: Beispielportfolios

Die meisten Anleger sind sich der Vorteile der internationalen Diversifizierung bewusst, aber es kann schwierig sein, sie in die Praxis umzusetzen. Schließlich gibt es Hunderte von verschiedenen Ländern, die den in den Vereinigten Staaten lebenden Menschen sehr unbekannt sein können. Exchange Traded Funds ("ETFs") haben den internationalen Anlageprozess erheblich vereinfacht, indem sie Aktien und Anleihen in diversifizierte Portfolios zusammenfassen, die wie jedes andere US-amerikanische Aktienkapital gekauft und verkauft werden können.

In diesem Artikel werden wir einige Beispielportfolios betrachten, die internationale ETFs basierend auf demografischen Merkmalen und Zielen eines Anlegers beinhalten.

Junge Investoren: Bis zu 35

Die meisten Finanzberater empfehlen, dass jüngere Anleger in ihren Portfolios mehr Risiko eingehen, da sie einen längeren Zeithorizont haben. Während risikoreichere Anlagen - wie Aktien - eine kurzfristigere Volatilität erfahren können, tendieren sie dazu, weniger risikoreiche Anlagen - wie Anleihen - auf lange Sicht zu übertreffen. Junge Anleger, die seit mehreren Jahrzehnten keinen Verkauf planen, sind aus diesen Gründen in der Regel mit risikoreicheren Anlageklassen am besten.

Wenn es um internationale Anlagen geht, umfassen diese riskanten Anlagen Aktien und Anleihen von Schwellenmarkt- und Frontier-Märkten. Die Länder, die in diese Kategorien fallen, haben eine schnellere Wirtschaft als die Industrieländer, können aber aufgrund des erhöhten politischen Risikos, des Währungsrisikos und anderer Faktoren kurzfristigere Volatilität erfahren.

Junge Anleger können von dieser Dynamik profitieren, indem sie die Allokation in diese Anlageklassen erhöhen.

Ein Beispiel für ein junges Anlegerportfolio könnte sein:

ETF Klasse Allokation
Vanguard Gesamt-Aktienmarkt-ETF (VTI) US-Aktien 40%
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) Internationale Aktien 40 Prozent
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) Emerging Markets Aktien 10 Prozent
iShares Emerging Markets Bond ETF (EMB) Schwellenmarktanleihen 10 Prozent

Mittlere Anleger: 35 - 65

Anleger im mittleren Alter sollten sich auf ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Einkommen konzentrieren. Während sie noch Zeit haben, die Volatilität zu überwinden, verschiebt sich das Ziel, von Kapitalerträgen zu Kapitalerhaltung zu wechseln, wenn sich der Ruhestand nähert. Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen helfen dabei, größere Sicherheit zu schaffen, während Blue-Chip-Dividenden- und Value-Aktien angemessen sein können, um das Risiko und die Volatilität des Aktienanteils eines Portfolios zu reduzieren.

Im Zusammenhang mit internationalen Investitionen sollten Anleger im mittleren Alter in Erwägung ziehen, das Engagement in Schwellen- und Frontier-Märkten zu reduzieren und das Engagement in entwickelten Märkten zu erhöhen. Sie könnten auch erwägen, internationale Anleiheemissionen zu entwickeln, um Anleihenrisiken außerhalb der USA zu diversifizieren.Diese Ansätze führen typischerweise zu einer geringeren Portfolio-Volatilität und anhaltend attraktiven Erträgen im Zeitverlauf.

Ein Beispiel für ein mittelgroßes Anlegerportfolio könnte Folgendes umfassen:

ETF Klasse Allokation
Vanguard Gesamtmarkt ETF (VTI) US-Aktien 45 Prozent
Vanguard FTSE Entwickelte Märkte ETF (VEA) Internationale Aktien 15 Prozent
Vanguard US-Anleihen-ETF (BND) US-Anleihen 25 Prozent
Vanguard Total International Anleihen ETF (BNDX) > Internationale Anleihen 15 Prozent

Altersrentenanleger: 65 und mehr

Ruhestandsinvestoren bevorzugen normalerweise risikoarme Einkommensanlagen angesichts ihres kurzen Zeithorizonts. Während dieser Zeit wechselt das Anlageziel von Kapitalerträgen zu Kapitalerhaltung, da das Ziel darin besteht, sicherzustellen, dass genügend Einkommen vorhanden ist, um den Rentenbedarf zu decken. Anleihen sind der beliebteste Weg, um diese Ziele zu erreichen, da sie selten ausfallen und im Laufe der Zeit eine stetige Einkommensquelle darstellen.

Bei einer internationalen Anlageinvestition möchten Anleger möglicherweise ein gewisses Engagement in ausländischen festverzinslichen Anlagen in Betracht ziehen. Diese Anlagen können vom Zinsänderungsrisiko in den Vereinigten Staaten abweichen, obwohl es wichtig ist, Fremdwährungsrisiken zu berücksichtigen. Anleger benötigen US-Dollar während ihres Ruhestands - es sei denn, sie leben im Ausland -, was bedeutet, dass Währungsumrechnungen teuer werden können, wenn ausländische Währungen gegenüber dem Dollar an Wert verlieren.

Ein Beispiel für ein mittelgroßes Anlegerportfolio könnte sein:

ETF

Klasse Allokation Vanguard US-Anleihemarkt ETF (BND)
US-Anleihen 80 Prozent Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)
Internationale Anleihen 20 Prozent Wichtige Überlegungen

Es gibt keinen allgemein anerkannten Konsens über die Höhe der internationalen Diversifikation, die für ein Altersvorsorgebestand angemessen ist. Einige Finanzberater halten die Zahlen in diesen Musterportfolios möglicherweise für übermäßig exponiert gegenüber internationalen Vermögenswerten, während andere sie als angemessenes Diversifikationsniveau betrachten. Anleger sollten ihre eigene Situation und ihr Wohlbefinden mit internationalen Investitionen sorgfältig abwägen, bevor sie irgendwelche Entscheidungen treffen.

The Bottom Line

Die meisten Anleger sind sich der Vorteile einer internationalen Diversifizierung bewusst, aber es kann schwierig sein, die Theorie in die Praxis umzusetzen. Die gute Nachricht ist, dass internationale ETFs es einfacher denn je machen, international diversifizierte Portfolios aufzubauen. Anhand der Beispiele in diesem Artikel können sich Anleger ein Bild davon machen, wie internationale Diversifikation für verschiedene Anleger-Demografien aussieht.

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Nichts in diesem Artikel sollte als Anlageberatung ausgelegt werden. Bitte wenden Sie sich an einen Finanzberater, um ein optimales Portfolio für Ihre individuelle Situation zu entwickeln.