Die kostengünstige, breit diversifizierte, passive Anlage-Strategie


DKB Broker: ETF-Sparpläne haben aktiv gemanagte Fonds abgehängt (Jun 2019).



Die einfachste und beste passive Anlage-Strategie

Es gibt viele Möglichkeiten, um Wohlstand zu schaffen, und mehrere verschiedene Anlagestrategien, die Sie zu Ihrem ultimativen Ziel der finanziellen Unabhängigkeit führen können: Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Immobilien, Privatunternehmen, und andere Vermögenswerte generieren passive Erträge in Form von Dividenden, Zinsen und Mieten. Ich habe eine Reihe von Artikeln geschrieben, die sich mit einigen der beliebtesten Investmentstrategien befassen, die über Generationen hinweg viele selbstgemachte Millionäre hervorgebracht haben.

Dies ermöglicht es Ihnen, sich als neuer Investor mit verschiedenen Begriffen vertraut zu machen und die Überzeugungen und Temperamente zu verstehen, die die Art und Weise, in der verschiedene Familienvermögen angehäuft werden, differenzieren.

Wir beginnen mit der wahrscheinlich besten Strategie für diejenigen, die nicht wissen, was sie tun: Der kostengünstige, breit diversifizierte, passive Ansatz (wir werden ihn als LCWDPA von hier um Zeit zu sparen). Die kostengünstige, breit diversifizierte Strategie des passiven Investierens basiert auf dem historischen Präzedenzfall, dass eine ausreichend diversifizierte, repräsentative Liste von Stammaktien zu möglichst niedrigen Kosten mit möglichst geringen Umsätzen (unter Ausnutzung latenter Steuern) tendiert. eine Marktdurchschnittsrendite ohne viel Gedanken zu produzieren.

Im Wesentlichen fordert der LCWDPA:

  • Kauf einer großen Sammlung guter, langfristiger Bestände, ausgewogen über mehrere Branchen, Sektoren, Marktkapitalisierungsgrößen und sogar Länder
  • Niemals diese Bestände unter fast jeder Bedingung verkaufen, egal wie beunruhigt sie aussehen
  • Kaufen Sie regelmässig mehr, indem Sie frisches Bargeld auf Ihr Brokerkonto einzahlen, vielleicht sogar Ihre Dividenden reinvestieren
  • So niedrig wie möglich halten, denn jeder Cent, den Sie Sparen ist ein weiterer Penny Compound für Ihre Familie

Die wissenschaftlichen Belege zeigen deutlich, dass es nicht nur funktioniert, sondern unter den meisten Umständen gut funktioniert, weil es Investoren vor ihrer eigenen Irrationalität schützt, die Notwendigkeit, Buchhaltung und Finanzen zu verstehen, verringert ( zu wissen, wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung oder Bilanz liest), erfordert fast keine zeitliche Bindung und ist spottbillig.

Die Verbindung zwischen dieser Anlagestrategie und den Indexfonds

Die LCWDPA existiert seit eh und je, aber sie scheint alle paar Jahrzehnte in der Popularität zu sein, kommt und geht in Mode wie Mode oder Musik (was schade ist, wirklich , denn es funktioniert so gut für diejenigen, die die Disziplin haben, sich daran zu halten). Der einfachste Weg, um von dieser Anlagestrategie zu profitieren, ist es, Indexfonds zu kaufen, regelmäßige, zusätzliche Käufe durch eine Praxis zu tätigen, die als Dollar-Kostenmittelung bekannt ist, und die Zeit den Rest erledigen zu lassen.Obwohl die Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist, sind die Ergebnisse, auch wenn ein Investor dieser Verordnung gefolgt ist und seit 25 Jahren oder länger gehalten wird, außerordentlich lukrativ, trotz einiger mehrjähriger Perioden von entsetzlichen Stürzen.

Dies erscheint angemessen, da der jüngste Anstieg dieser Anlagestrategie John Bogle, dem Gründer der Investmentfirma Vanguard, zugeschrieben werden kann, der seine Karriere aufgebaut hat, um Investoren dabei zu helfen, mehr von ihrem Geld zu behalten, indem sie den Mieter der LCWDPA.

Bogle hat zum ersten Mal die mathematische Grundlage dafür entdeckt, warum ein LCWDPA so gut funktioniert, während er als Senior an der Princeton University forschte. Diese Forschung führte zu seiner Bachelorarbeit, die sich schließlich Jahre später im allerersten S & P 500 Indexfonds manifestierte. Heute ist der Fonds, den er auf den Weg gebracht hat - der Vanguard 500 Index - der größte seiner Art, überall auf der Welt. Sie hält Vermögenswerte von mehr als 190 Milliarden US-Dollar, hat eine Fluktuationsrate von nur 3% (was bedeutet, dass der Durchschnittsbestand 33 Jahre lang gehalten wird) und eine Investmentfonds-Aufwandsquote von 0,17% pro Jahr. Es hat im Alleingang einen sicheren Ruhestand für mehr Amerikaner als fast jedes andere one-stop, einzelnes Finanzprodukt zur Verfügung gestellt.

Indexfonds entsprechen nicht immer einer passiven Anlagestrategie

Für Anleger mit substanziellen Mitteln sind Indexfonds oft eine suboptimale Wahl, wenn Sie von dieser speziellen Anlagestrategie profitieren möchten.

Wie Bogle selbst in vielen seiner Bücher schreibt, darunter ein ausgezeichnetes Buch mit dem Titel Common Sense of Mutual Funds , ist es für Männer und Frauen mit ein paar zusätzlichen Nullen am Ende von ihr Nettovermögen, vollständig auf Investmentfonds zu verzichten und ein direktes Portfolio von Einzelaktien unter Verwendung derselben Indexierungsphilosophie aufzubauen. Nicht nur könnten die Ausgaben niedriger sein als selbst die billigsten Indexfonds, sondern der Kontoinhaber kann eine andere Investitionsstrategie nutzen, die als Steuerverlust-Ernte bekannt ist, um den Prozentsatz des von der Regierung eingenommenen Portfolios zu minimieren.

Ein perfektes Beispiel dafür, wie eine solche Aktion aussehen könnte, ist der ING Corporate Leaders Trust. Bereits 1935 hatte der Portfoliomanager begonnen, eine Sammlung von 30 Blue-Chip-Aktien mit Dividendenausschüttung aufzubauen, die für immer ohne Manager und ohne Gebühren oder Kosten gehalten werden sollten. Anteile wurden erst entfernt, wenn sie erworben wurden, in Konkurs gingen oder ein anderes wesentliches Ereignis erlitten hatte, beispielsweise eine Dividendeneliminierung oder ein Schuldenausfall. Ob Regen oder Sonnenschein, Hölle oder Hochwasser, Depressionen, Rezession, Krieg, Frieden, Inflation, Deflation und jedes andere denkbare Szenario, die Bestände blieben unberührt. Das Portfolio zahlte seine Dividenden an die Eigentümer aus, um sie für wohltätige Zwecke auszugeben, zu sparen, zu reinvestieren oder zu spenden, und das war es.

Wie jeder, der sich die akademischen Studien zum Thema angesehen hat, erwarten könnte, hat diese scheinbar "dumme" Anlagepolitik - die noch passiver als ein Indexfonds ist - den durchschnittlichen Investmentfonds in den letzten 79 Jahren erdrückt. eine Compoundierungsrate von fast doppelt seiner Konkurrenten.Die Liste der Unternehmen ist nach wie vor erstaunlich, da ehemalige Bestände von modernen Imperien aufgekauft wurden. Zum Beispiel könnte ein unerfahrener Investor auf die ursprüngliche Aktienliste schauen und fälschlicherweise zu dem Schluss kommen, dass Standard Oil aus New Jersey und Socony-Vacuum Oil jetzt nicht mehr erhältlich sind. Im Gegenteil, sie wurden im Laufe der Jahre ausgekauft und in Aktien von Exxon Mobil, dem derzeitigen Eigentümer, getauscht. Die Atchison, Topeka und Santa Fe Railroad wurde von Burlington Northern Santa Fe gekauft, die von Warren Buffetts Konglomerat Berkshire Hathaway für die Aktie erworben wurde.

Einer der größten Einwände, die Sie von der kostengünstigen, breit diversifizierten Strategie des passiven Investierens von denen hören, die die Mechanik dieses Ansatzes nicht kennen, hat mit Insolvenz zu tun. "Was passiert, wenn einige der Aktien in Konkurs gehen und Sie alles verlieren, was du in sie steckst ?! " Sie rufen aus, als hätten sie einen Punkt bewiesen. Nichts ist weiter von der Wahrheit entfernt. Wenn das Portfolio aus Qualitätsunternehmen besteht und sich auf genügend Komponenten verteilt, ist es selten ein Problem. Zum Beispiel hielt der von uns besprochene ING Corporate Leaders Trust Aktien von Eastman Kodak, die fast $ 0 erreichten, bevor sie vor den Insolvenzgerichten Schutz suchten. Obwohl Eastman Kodak mit einem Endwert von ~ $ 0 pro Aktie endet, macht es den Eigentümern des Fonds im Laufe der Jahrzehnte immer noch eine Menge Geld. 1.) Dividendenausschüttungen im Laufe der Jahre, 2.) der Spin -off der Chemiesparte und 3.) die steuerlichen Verlustkredite, die aus dem Insolvenzantrag erzielt wurden und die Erträge aus anderen, erfolgreicheren Beteiligungen abschirmen. Irgendwie wird dies passenderweise vergessen (oder, was wahrscheinlicher ist, unbekannt), von Nichtfachleuten, die törichterweise nur auf eine Aktienkurve schauen und die wirtschaftliche Realität ignorieren.

Wer passt am besten zu dieser passiven Anlagestrategie?

Im Allgemeinen werden die einzelnen Anleger, die die Vorteile dieser Money-Management-Denkschule am besten nutzen können, diejenigen sein, die:

  • nicht viel Zeit mit der Verwaltung ihres Vermögens verbringen möchten. Sie mögen nicht die Idee, 10K-Feile am Kamin zu lesen, sondern lieber andere Dinge mit ihren Freunden und ihrer Familie machen.
  • Sind emotional stabil und können ihren Kopf über ihr Herz regieren lassen, ohne ein Augenzwinkern zu verlieren, wenn Aktien abstürzen (vorausgesetzt, das zugrundeliegende Portfolio besteht aus qualitativ hochwertigen Blue Chips, die sich von Jahr zu Jahr nicht stark verändern, oder Sogar Jahrzehnt bis Jahrzehnt, zum Beispiel, ob es 1900, 1950, 2000 oder 2050 ist, Menschen werden wahrscheinlich immer noch irgendeine Form von Clorox verwenden, um Oberflächen zu desinfizieren).
  • Fühle nicht das Bedürfnis etwas "zu tun". Sie können auf ihrem Hintern sitzen und absolut nichts tun, selbst wenn sie denken, dass es für ihr Geld einen besseren Nutzen gibt, und trotz der Langeweile, ihr ganzes Leben lang mit den Daumen zu drehen, an dem Plan festhalten.
  • Fühle nicht das Bedürfnis, vor ihren Freunden oder Kollegen schlau auszusehen. Es mag schwer zu glauben sein, aber ich habe gesehen, wie unzählige Leute ideale Investmentportfolios wegwerfen, weil sie das Gefühl hatten, dass sie einen Goldrausch verpassten, von dem sie hörten, wenn sie Getränke mit alten College-Klassenkameraden schnappten.Es ist, als ob sie die Aufgabe ihres Portfolios vergessen, Geld auf die sicherste Art und Weise zu verdienen, sie nicht interessanter erscheinen zu lassen.
  • Es ist ihnen egal, ob sie einen bestimmten Index in einem bestimmten Jahr unter- oder überschreiten. Es ist axiomatisch, aber ein Portfolio wie der ING Corporate Leaders Trust wird in einer bestimmten Zeitspanne vom S & P 500 oder einem beliebigen Index, den Sie interessieren, wild auseinanderlaufen, da er definitionsgemäß eine andere Gruppe von Aktien besitzt. Solange Sie mit dem Grund, dass die zugrunde liegenden Firmen überhaupt in das Portfolio aufgenommen wurden, zufrieden sind, sollten Sie mit der Anlagestrategie zufrieden sein, selbst wenn sich Ihre gemeldeten Zahlen von dem unterscheiden, was Sie in der Zeitung lesen.

Erfahren Sie mehr über Investierungsstrategien

Nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um weitere Artikel über TheBalance zu lesen. com, um herauszufinden, ob es eine investierende Strategie gibt, die besser zu Ihrem Temperament passt. Zum Beispiel bevorzugen Sie einen zielgerichteten Ansatz, der den Kauf einer Handvoll wirklich exzellenter Unternehmen mit starken Finanzen und die Nutzung ihrer überlegenen Wirtschaftlichkeit erfordert. Alternativ ziehen Sie es vielleicht vor, eine Liste von Stammaktien zu kaufen, die ihre Dividende jedes Jahr für 10 oder 25 Jahre erhöht haben, und glücklich daran hängen, solange die Schecks, die Sie in der Post erhalten, mit jeder Übergangszeit größer werden.