Fonds mit kurzen Laufzeiten gegenüber Geldmarktfonds

Fonds mit kurzen Laufzeiten gegenüber Geldmarktfonds

In einer Zeit, in der Geldmarktfonds praktisch nichts bringen, haben viele Anleger kurzfristige Rentenfonds als Möglichkeit zur Steigerung der Rendite für den Teil ihrer Ersparnisse betrachtet, den sie halten möchten. Safe. Anleger müssen sich jedoch bewusst sein, dass kurzfristige Rentenfonds ein höheres Risiko tragen und nicht immer als Ersatz für einen Geldmarktfonds verwendet werden können. "

Was ist ein kurzfristiger Rentenfonds?

Kurzfristige Rentenfonds investieren typischerweise in Anleihen, die in ein bis drei Jahren fällig werden.

Die begrenzte Zeit bis zur Fälligkeit bedeutet, dass das Zinsrisiko - oder das Risiko, dass steigende Zinssätze den Wert des Kapitalwerts senken werden - im Vergleich zu mittelfristigen Rentenfonds (die in Anleihen investieren) gering ist. mit Laufzeiten von drei bis zehn Jahren) und langfristigen Rentenfonds (zehn Jahre und mehr). Dennoch werden selbst die konservativsten kurzfristigen Anleihenfonds nur geringe Kursschwankungen aufweisen.

Wie sich kurzfristige Rentenfonds mit Geldmarktfonds vergleichen lassen

Da kurzfristige Rentenfonds tendenziell ein geringeres Risiko aufweisen, verwenden viele Anleger die Fonds als ertragreichere Alternative zum Geldmarkt. Mittel. Geldmittel sind die geringste Risikooption für das Risiko-Rendite-Spektrum von festverzinslichen Wertpapieren, da sie die niedrigste Rendite und auch das niedrigste Risiko aufweisen. Kurzfristige Anleihenfonds gelten allgemein als der nächste Schritt auf der Leiter in Bezug auf Risiko- und Ertragspotenzial.

Erfahren Sie mehr: Was sind die Risiken von Geldmarktfonds?

Sind Short-Term-Bond-Fonds eine bessere Option als Geldmarktfonds?

Sie können es sein, aber es ist wichtig, dass Sie genau wissen, was Sie kaufen. Während kurzfristige Rentenfonds ein niedriges Zinsrisiko haben, können sie andere Arten von Risiken haben, abhängig von den Wertpapieren, die sie in ihren Portfolios halten.

Viele Fonds investieren in erstklassige Unternehmensanleihen oder hypothekenbesicherte Wertpapiere, aber dies ist nicht immer der Fall. Die Anleger lernten dies während der Finanzkrise von 2008 auf die harte Tour, als viele Fonds, die zu viel Geld in hypothekenbezogene Wertpapiere gesteckt hatten, einen enormen Kursrückgang ihrer Aktien verzeichneten.

Kurz gesagt bedeutet "kurzfristig" nicht unbedingt "niedriges Risiko". "Lesen Sie das Material der Emissionsfirma sehr sorgfältig durch, um sicherzustellen, dass die Manager das Portfolio nicht mit komplizierten internationalen Anlagen oder Unternehmensanleihen mit niedriger Qualität belastet haben, um die Renditen anzukurbeln, da dies die Arten von Wertpapieren sind, die explodieren können. wenn die Anlageumgebung sauer wird.

Denken Sie auch daran, dass es lange her ist, seit die Federal Reserve die Zinsen angehoben hat. Infolgedessen ist es leicht zu vergessen, dass kurzfristige Anleihen in der Regel während der Perioden, in denen die Fed die Zinsen anhebt, Kursrückgänge erleben werden.Die Rückgänge werden im Vergleich zu anderen Fondstypen bescheiden ausfallen, aber die Geldmarktfonds werden überhaupt keine negativen Auswirkungen haben.

Kurzfristige Rentenfonds können im Vergleich zu Geldmarktfonds einen angemessenen Renditevorteil bieten (je nach zugrunde liegenden Anlagen zwischen einem halben Prozent und fast 2%) - ein Unterschied, der sich summieren kann im Laufe der Zeit.

Infolgedessen können viele Anleger, die in der Lage sind, das zusätzliche Risiko von kurzfristigen Anleihen zu übernehmen, einen Teil ihrer Portfolios anstelle von Geldmarktfonds der Anlageklasse zuweisen. Wenn Sie jedoch das Geld sofort (innerhalb eines Jahres) verwenden müssen oder wenn Sie eine extrem niedrige Risikobereitschaft haben, sind Geldmarktfonds die bessere Option.

Ultra-Short-Bond-Fonds sind ebenfalls eine Option

Investoren haben im Universum der Ultra-Short-Bond-Fonds immer mehr Optionen. Die Fonds investieren typischerweise in Anleihen mit Laufzeiten zwischen sechs Monaten und einem Jahr. Dies entspricht einer längeren durchschnittlichen Laufzeit als Geldmarktfonds, die sich in der Regel auf Schuldtitel mit einer Fälligkeit von einer Woche oder weniger konzentrieren, und kurzfristigen Rentenfonds, deren Laufzeiten in der Regel zwischen einem und drei Jahren liegen. Erfahren Sie hier mehr über Ultra-Short-Bond-Fonds.

So investieren Sie in kurzfristige Anleihen

Anleger, die einen Teil ihrer Portfolios kurzfristigen Anleihen zuweisen möchten, haben eine Reihe von Optionen zur Auswahl. Neben Investmentfonds wie dem Vanguard Short-Term Bond Indexfonds (VBIRX), dem T. Rowe Price Short- Term Bond Fund (PRWBX) und dem Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX) gibt es eine wachsende Zahl von handelbare Fonds (ETFs), die sich auf den Sektor konzentrieren. Viele kurzfristige Bond-Investmentfonds bieten Scheck-Schreib-Privilegien, wie es Geldmarktfonds tun, während ETFs dies nicht tun. Es wird jedoch nicht empfohlen, dass Anleger kurzfristige Rentenfonds für das Scheckschreiben verwenden, da dies zu erheblichen Steuerkopfschmerzen führt.

Zu ​​den größten ETFs, die in kurzfristige Anleihen investieren, gehören:

  • iShares Barclays 1-3 Jahre Treasury Bond Fund (Ticker: SHY)
  • iShares Barclays 1-3 Jahre Credit Bond Fund (CSJ) > Vanguard Kurzfristiger Anleihe-ETF (BSV)
  • Vanguard Kurzfristiger Unternehmensanleihe-ETF (VCSH)
  • iShares Barclays Kurzer Staatsanleihenfonds (SHV)
  • SPDR Nuveen Barclays Kapital Kurzfristiger Kommunalanleihe-ETF (SHM)
  • SPDR Barclays Capital Kurzfristige Unternehmensanleihe (SCPB)
  • PIMCO 1-5 Jahr US TIPS Indexfonds (STPZ)
  • iShares S & P Kurzfristige Staatsanleihe (SUB)
  • Barclays 0-5 Jahr TIPPS Bond Fund (STIP)
  • Haftungsausschluss

: Die Informationen auf dieser Website werden nur zu Diskussionszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Unter keinen Umständen sind diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.